© Reuters Yazar – Prani Krishnan
Investing.com – Piyasalar düşük olduğunda aşırı düzeltme ve yüksek olduğunda aşırı düzeltme eğilimindedir. Çin’in COVID-19 karantinaları nedeniyle ham petrol fiyatlarındaki %2’lik düşüş, Pekin’in dünyanın geri kalanı onu aştığı için bununla başa çıkma konusundaki aşırı gayreti göz önüne alındığında sürpriz olabilir.
Benzer şekilde, Cuma günü petroldeki %5’lik artış, Çin’in COVID-19’a sıfır tolerans politikasını gevşettiğine dair söylentilerden kaynaklandı.
tamamen?
Pekin’in COVID-19 politikasını geri çektiğine dair spekülasyonları duyduğumda, John Kilduff’ın Çin’in karantina uygulamalarına ilişkin kısa incelemesini düşünüyorum; Görünür kibrine rağmen, bu, MacKenzie’nin konuyla ilgili uzun süredir devam eden bakış açısı kadar doğrudur. New York enerji hedge fonu Again Capital’in kurucu ortağı Kilduff, “Bugün Çin’in yeniden açıldığını duyacaksınız, ancak gelecek hafta tekrar kapanacağını da duyacaksınız” dedi. dedi. İnsanların Çin hükümetini ne kadar ciddiye aldıklarına o zaman güldüm ve hala gülüyorum.
Cuma günkü petrol fiyatlarındaki yükselişin, G7 ve Avustralya’nın sonunda Rus petrolü için sabit bir fiyat üzerinde anlaştıkları haberine yanıt olarak gerçekleştiğine inanmaya meyilliyim. Bu, planın destekçilerine neredeyse imkansız görünen bir uzlaşmaydı.
Rus gücünü kendi adı dışında her şekilde kullanan Vladimir Putin; Moskova’nın küresel ham petrol arzını kesmeden Ukrayna savaşını finanse etme yeteneğini sınırlamayı amaçlayan G7 planına katılan ülkelere petrol tedarik etmemekle tehdit etti.
Kremlin’in G7 planına misilleme yapacağı korkusu, petrolün yaz satışlarında bile 80 doların altına düşmesini engelleyen ve aylarca petrolün yolunu açan ana faktörlerden biriydi.
Federal Rezerv’in konuyla ilgili bir politika değişikliği göreceğine dair ısrarlı beklentiler – bu konuda çok fazla konuşulmasına rağmen – Cuma günkü petrol fiyatlarındaki yükselişte bir başka faktördü.
ABD’de Ekim ayında yine beklentileri aştı, ancak genellikle doların yükselmesine neden olan hedge fonları bu sefer dolara vurmayı seçti ve petrole ve emtia kompleksinin geri kalanına kazanç sağladı.
Cuma günü, bazı merkez bankası politika yapıcıları, iki gün önce alınan aylık faiz kararının ardından Başkan Jerome Powell’ın kritik basın toplantısında savunduğu agresif rejimden daha az faiz oranlarını yükseltmekten bahsediyorlardı.
Çarşamba günü gazetecilere konuşan Powell, merkez bankasının muhtemelen Aralık veya Şubat toplantıları kadar erken bir tarihte faiz artırımlarının hızını durdurmasının değil yavaşlatmasının zamanının geldiğine inandığını söyledi.
Ancak, “siyasi durumu orta vadede enflasyonu %2 hedefine indirecek kadar kısıtlı bir düzeye çıkarma ihtiyacının” da aynı derecede önemli olduğunu vurguladı.
Fed, onları kontrol altına almak için Mart ayından bu yana altı kez artırdı: Haziran ayına göre 75 baz puanlık dört büyük artışla, faiz oranları Mart ayındaki 25 baz puandan 400 baz puana yükseldi.
Buradaki asıl soru, “kısıtlama”nın ne olduğudur. Chicago Fed Başkanı Charles Evans Cuma günü yaptığı açıklamada, politikacıların 75 baz puandan 50 baz puanlık bir artışın bile caydırıcı olduğunu söyledi.
Evans, “Faiz oranları daha az artırılsa bile para politikasını sıkılaştırmak için yeterli alan var” dedi. dedi.
Federal enflasyon hedefi yılda sadece %2’dir. Ancak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bundan dört kat daha hızlı yükseliyor. Haziran ayına kadar 12 ayda %9.1 ile 40 yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, Eylül ayına kadar yıllık %8.2 arttı.
Evans’ın sözleri, Fed’in, enflasyona giden daha uzun bir yol anlamına gelse bile, faiz artırımlarının daha küçük olmasını istediğini gösterdi.
Chicago Fed Başkanı, Kasım ayı için beklenen 75 baz puanlık artışı desteklediğini açıkça belirtti. Ancak, “Enflasyon raporları olumlu değilse ve FED yine de hızlı yükselmek istiyorsa 50 baz puan art arda artırabilirsiniz. Fed politika faizi zirvesine yaklaştıkça faiz artırımını azaltabilir. 25 baz puan veya riskler ikili hale gelebilir.”
En az iki federal politikacı aynı şekilde düşünüyor gibi görünüyor.
Boston Fed Başkanı Susan Collins Cuma günü yaptığı açıklamada, “Fed’in faiz oranlarını daha düşük bir oranda artırması çok mantıklı” dedi. dedi.
Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, yavaşlamanın birçok merkez bankası karar vericisi tarafından zaten tamamlandığını söyledi ve “Fed’in frende olduğunu güvenle söyleyebilirim.” ekledi.
Yatırımcılar, ekonomistler ve iş dünyası liderleri, bir süredir federal faiz oranlarındaki büyük artışların dünyanın en büyük ekonomisini resesyona sürükleyebileceği konusunda uyardılar – 2020 ortalarında koronavirüs pandemisinin neden olduğu son yavaşlamadan sadece 2,5 yıl sonra.
ABD ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde teknik resesyona girerek GSYİH’da %1.6 ve %0.6 negatif büyüme kaydetti. Bununla birlikte, üçüncü çeyrek GSYİH’si %2,6 ile dayanıklıydı ve yeni bir ekonomik yavaşlamanın muhtemel olup olmadığı veya bunun yerine yumuşak bir iniş olasılığı hakkında soruları gündeme getirdi.
Fed’in faiz artırımı konusunda fikir birliğine varmasını sağlayacak şey, verilerin enflasyonun önemli ölçüde yavaşladığını göstermesidir.
Bu nedenle önümüzdeki Perşembe açıklanacak olan Ekim TÜFE raporu, fiyatlar açısından başka bir yanma sonucu göstermemelidir.
Eğer öyleyse, Fed’in bir faiz artırımı Çin’i yeniden açmak kadar inandırıcı olacaktır.
Petrol: piyasa faaliyeti ve fiyat özeti
New York’ta işlem gören West Texas Intermediate ham petrolü ve Londra’da işlem gören Brent vadeli işlemleri, petrol boğalarının en büyük petrol ithalatçısı olan Çin’de COVID-19’un durdurulduğu haberleriyle birkaç gün bloke edildikten sonra ritim bulmasıyla Cuma gününü %5 kazançla kapattı.
Her iki ham petrol kriteri de Perşembe günü, Fed’in enflasyonu on yılın en yüksek seviyesinde tutmak için bir gün önce faiz oranlarını artırmaya devam edeceğine dair yinelenen taahhüdüne gecikmiş bir yanıt olarak düştü.
Fed’in duruşu Perşembe günü doları euro, yen, İngiliz sterlini, Kanada doları, İsveç kronu ve İsviçre frangı ile karşılaştırarak üç haftanın en yüksek seviyesi olan 113035’e itti.
Ancak Cuma günü, Ekim ABD Tarım Dışı İstihdam raporunda geçen ay oluşturulan 261.000 istihdama rağmen endeks bir noktada 111’in altına düştü. İstihdam edilen insan sayısı, 195.000 ekonomistin tahmininden kabaca %35 daha fazla.
Çevrimiçi ticaret platformu OANDA’da analist olan Ed Moya, tarım dışı maaş bordroları raporunun “güçlü bir manşet rakamı, yukarı yönlü revizyonlar ve daha fazla ücret artışı ile çoğunlukla canlı” olduğunu, ancak “doların burada ezildiğini” söyledi.
Moya, “Dolar burada düşmeye devam ederse petrolün gücü acımasız olabilir” dedi. ekledi.
Seansı Perşembe gününe göre 4.44$ artışla 92.61$’dan kapattıktan sonra, seans 92.60$’da kapandı. Seansın yükseği 92.81$’a ulaştı ve ABD ham petrolünün bu hafta Ekim’den bu yana ilk kez 90$ seviyesini geçmesinin ardından dokuz haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Haftalık bazda, WTI %5.4 yükseldi.
Seans resmi olarak 3 dolar artarak 97.67 dolardan kapandıktan sonra 98.75 dolardan işlem gördü. Küresel ham petrol endeksi 98.74$ ile seansın en yüksek seviyesine ulaştı. Haftalık kazancı %2 civarındaydı.
Cuma günkü petrol fiyatlarındaki yükseliş, Kremlin’in Moskova’nın Yediler Grubu’nun küresel arzı kısıtlamadan Ukrayna’nın işgalini finanse etme kabiliyetini sınırlamak için Rus petrolünün satış fiyatını sınırlama planına misilleme yapacağı korkusuyla daha da alevlendi. Geçmişte Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, bu plana karşılık olarak G7 planına katılan ülkelerle anlaşma yapmamak veya ham petrol ihracatını tamamen askıya almakla tehdit etmişti.
Petrol: WTI Teknik Analizi
SKCharting.com baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, Basit Hareketli Ortalama’ya (SMA) dikkat çekerek, “WTI hareketi, gündemde olan 88.60$’daki 100 günlük basit hareketli ortalamadan iyi bir destekle devam ediyor. Boğalar, 200 -bugün 97.70 dolarda. Basit hareketli ortalamaya doğru bir ralli var.” dedi.
Dixit, WTI için hızlı hedef/direncin 50 haftalık üstel hareketli ortalama (EMA) olan 93.77$ olacağını ekledi.
Altın: Piyasa aktivitesi ve fiyat özeti
Altın, Cuma günü, her fırsatta sarı metale saldıran hedge fonlarının, aylık ABD istihdam raporunun beklentileri tekrar aşmasının ardından altına şaşırtıcı bir sevgi göstermesiyle, Cuma günü 2,5 yılın en iyi kazancını kaydetti. altın.. .
ABD altın vadeli işlemleri Cuma gününü %2.8 yükselişle tamamladı ve New York Comex kontratı 45.70$ artışla 1.676.60$’dan kapandı. Investing.com verilerine göre, gösterge kontratının %2.9 arttığı 2 Nisan 2020’den bu yana altın için en büyük yüzde kazancı oldu.
Haftalık bazda, Aralık vadeli altın dört haftanın en iyi haftasında %1.9 yükseldi.
Bazı yatırımcılar tarafından yakından takip edildi ve Cuma günü 1,681,38 dolardan kapandı. Spot altın Perşembe günü 1.616,69$ ile beş haftanın en düşük seviyesine ulaştı.
Altın: Fiyat Tahminleri
SKCharting’den Dixit, altın fiyatlarının toparlanmadan önce biraz düşeceğini söyledi.
Dixit, “Gün içi 4 saatlik zaman dilimlerinde altının aşırı alımı nedeniyle 1.673 dolar ve 1.660 dolara hafif bir düşüş göz ardı edilemez” dedi. dedi. “Fiyatlar 1645 dolara düşerse, alıcılar bunu yeniden gruplamak için kullanacak, diğerleri ise düzeltmeyi açığa satışını kapatmak için bir fırsat olarak kullanabilir.”
Dixit, 1.681 doların üzerinde altının kırılmasının 1.720-1.785 dolar aralığında uzun bir ralliyi tetikleyeceğini, ancak bazı hareketlerin sarı metalin dalgalanmasına neden olacağını söyledi.
“Önemli olan şu ki, altın ayı 1.735 doların üzerinde kapatmayı başarırsa, kısa ve orta vadede görünüm yükselişe geçecek. Devam eden yedi aylık geri dönüşün ardından en az iki ila üç ay boyunca bir miktar yükseliş tepkisi bekleniyor.”
Öte yandan altın yorumcusu Mark Hulbert ise farklı bir görüşe sahipti ve toparlanmanın uzun sürmesinin pek mümkün olmadığını söyledi.
Hulbert’e göre, sarı metal, tıpkı ünlü anka kuşu gibi, küllerinden yeniden doğmadan önce tam bir çöküşten geçmelidir.
Cuma günü yayınlanan bir blog yazısı, “Uzun süredir acı çeken altın böceklerin daha uzun süre acı çekmesi gerekecek” diye yazdı. o yazdı.
“Çünkü altın yatırımcıları genel olarak havlu attılar ve sarı metalden vazgeçmediler. Ancak sözde kapitülasyon gerçekleştiğinde, rakipler dibin yaklaştığından emin olacaklar. Teslimiyetin olduğu birkaç vaka olsa da Bu yıl, altın yatırımcıları her zaman uçurumdan düştü.”
Hulbert, altın boğaların üzerine düşeni yapamaması nedeniyle Cuma gününün “başka bir fırsat” olduğunu da sözlerine ekledi.
yasal uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon tutmuyor.
Diğer gönderilerimize göz at
[wpcin-random-posts]
İlk Yorumu Siz Yapın